Der böse Zauberer Tarkan tyrannisiert alle Völker. In der alten Prophezeiung "Phenomena" steht, eines Tages würden zwei Kinder gegen ihn kämpfen und gewinnen. Die Zeichen mehren sich, dass die Elfenzwillinge Alak und Ilke diese Kinder sein könnten. Der gute Zauberer Scha-Ra und der Winterbär Arul glauben fest daran. Zu viert machen sie sich auf, die bösen Mächte zu vertreiben.