Wann immer der kleine Nathanael müde ist, erzählt die Mutter Schauermärchen vom geheimnisvollen Sandmann. Könnte der gruselige Anwalt Coppelius, der oft abends den Vater besucht, der Sandmann sein? Dann geschieht etwas Ungeheuerliches ... Auch Jahre später sieht sich Nathanael auf Schritt und Tritt vom bösen Sandmann verfolgt. Spielt die Fantasie ihm bloß einen Streich?