Ein furchtbares Ungeheuer treibt im Wald sein Unwesen, davon ist das Eichhörnchen Piff felsenfest überzeugt. Er bittet seine Freunde, den Wichtel Tock und den Maulwurf Eduard, um Hilfe, und so beginnt ihre Suche, die sie ausgerechnet in den tiefsten Wald führt, zum See des finsteren Wassermann-Königs.
Als sie ihr Ziel erreichen, machen sie nicht nur eine erstaunliche Entdeckung - jeder für sich stellt darüber hinaus fest, dass es niemals schaden kann, Vertrauen in den eigenen Mut zu haben.