Im Zirkus kommt der kleine Dumbo auf die Welt, ein Elefantenbaby mit riesengroßen Ohren. Dumbo stolpert oft über seine Ohren und von den Kindern wird er ausgelacht. Nur die Zirkusmaus Timotheus hilft ihm. Eines Tages entdecken die beiden zufällig, dass Dumbo fliegen kann.